濟(jì)安金信統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2012年9類基金業(yè)績表現(xiàn)集體跑贏基礎(chǔ)市場。但由于投資操作間的差異，具體到單只基金，同類型基金間的業(yè)績分化較為明顯。（濟(jì)安金信的統(tǒng)計(jì)方法與其他機(jī)構(gòu)略有不同。首先，為更好的進(jìn)行對比，體現(xiàn)公平性，只將統(tǒng)計(jì)區(qū)間2012年1月1日至2012年12月31日內(nèi)數(shù)據(jù)齊全的基金納入統(tǒng)計(jì)范圍，短期理財(cái)債券基金由于成立不滿一年整體未納入統(tǒng)計(jì)范圍；其次，對于分級基金，為統(tǒng)一口徑，將母基金按照各自濟(jì)安分類原則分別計(jì)入相應(yīng)類型，其子基金的業(yè)績表現(xiàn)不計(jì)入各類型統(tǒng)計(jì)。）
在股票市場小幅上漲的帶動下, 上年度權(quán)益類投資占比較大的股票、混合及指數(shù)型基金普遍收益上漲，債券類基金收益漲幅較去年同期也有明顯提升。截止12月31日的一年內(nèi)（2012.1.1—2012.12.31），2012年納入濟(jì)安金信統(tǒng)計(jì)范圍的各類型基金共有911只，平均年度收益率上漲5.77%。從統(tǒng)計(jì)的結(jié)果來看，濟(jì)安金信9種分類基金均獲得正收益。納入統(tǒng)計(jì)范圍的股票型基金共有294只，年度平均收益5.58%，納入統(tǒng)計(jì)的171只混合型基金年度平均收益3.95%，25只封閉式基金年度平均收益4.42%，74只一級債基金年度平均收益8.06%，72只二級債基金年度平均收益6.65%，10只純債基金年度平均收益5.00%，142只指數(shù)型基金年度平均收益6.07%，51只QDII基金年度平均收益9.96%。
基金風(fēng)格季度間變動明顯
基于2012年股票市場寬幅震蕩及風(fēng)格快速轉(zhuǎn)換態(tài)勢，基金市場也表現(xiàn)出相應(yīng)變化，季度間基金風(fēng)格變動十分明顯，各類型基金業(yè)績收益波動也較大。全年來看價(jià)值風(fēng)格基金較成長風(fēng)格基金表現(xiàn)占優(yōu)，其中能夠較好反映股市特征的指數(shù)基金中，漲幅前五名指數(shù)基金均為代表大盤價(jià)值風(fēng)格基金。分階段來看, 全年基金市場風(fēng)格表現(xiàn)主要可以分為三個(gè)階段，一季度價(jià)值風(fēng)格，二、三季度成長風(fēng)格，四季度再度轉(zhuǎn)為價(jià)值風(fēng)格。
2012 年一季度，國內(nèi)流動性壓力有所緩解，且投資者憧憬經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，加之全球風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，周期風(fēng)格基金轉(zhuǎn)換為估值修復(fù)的價(jià)值風(fēng)格行情。此階段表現(xiàn)搶眼且具有的代表性的基金為東吳行業(yè)輪動，基金憑借重配采掘業(yè)，季度收益排名為股票型基金第十。二季度，基金風(fēng)格轉(zhuǎn)換為成長風(fēng)格，4月份風(fēng)格上周期性股票延續(xù)向好，而進(jìn)入5月份之后，市場轉(zhuǎn)而下跌，周期性股票幾乎全部回吐前期漲幅，防御類股票后來居上。此階段表現(xiàn)搶眼且具有的代表性的基金如廣發(fā)聚瑞，基金憑借重配食品飲料等成長行業(yè)，季度收益排名為股票型基金第一。三季度延續(xù)二季度成長風(fēng)格特征，只是領(lǐng)漲行業(yè)轉(zhuǎn)換成醫(yī)藥板塊，以易方達(dá)醫(yī)療保健行業(yè)股票、匯添富醫(yī)藥保健股票、華寶興業(yè)醫(yī)藥生物優(yōu)選股票等醫(yī)藥主題基金為代表的主題型基金表現(xiàn)搶眼，季度收益排名均進(jìn)入股票型基金前十名。四季度，風(fēng)格轉(zhuǎn)換為價(jià)值風(fēng)格。10月份以后醫(yī)藥、白酒等行業(yè)回調(diào)，12月初以金融、地產(chǎn)為代表的大盤藍(lán)籌股配合股指期貨急速拉升。如長城品牌、中歐中小盤，超配金融或地產(chǎn)，季度收益排名股票型基金前十。
4只QDII基金漲幅超20%
全球股市2012年表現(xiàn)好于2011年，也為QDII基金業(yè)績表現(xiàn)出色奠定好的基礎(chǔ)，QDII基金擺脫了上市以來業(yè)績不佳的境況，全年整體收益為正。QDII基金中有4只基金漲幅超過20%，取得正收益的基金占比達(dá)到84.31%；而收益為負(fù)的基金僅有8只，跌幅為個(gè)位數(shù)的QDII基金占比較高，全年來看QDII基金中主投“中概股”業(yè)績表現(xiàn)較好。
具體來看，2012年一季度美國股市漲幅領(lǐng)先，相應(yīng)投資于美國市場的QDII基金好于全球QDII基金，如國泰納斯達(dá)克100指數(shù)季度漲幅第一。二季度受到歐債危機(jī)進(jìn)一步惡化影響，歐美股指普跌，新興市場股指也未能幸免，富國全球債券、諾安全球收益不動產(chǎn)、鵬華美國房地產(chǎn)相對抗跌。三季度歐央行救OMT國債購買計(jì)劃、美聯(lián)儲推出刺激經(jīng)濟(jì)增長的QE3及各國逐漸推出寬松貨幣政策，市場偏好提高，歐美股指普漲，大宗商品、黃金、油氣等漲幅領(lǐng)漲，如華寶興業(yè)標(biāo)普油氣上游股票、華安標(biāo)普石油指數(shù)等6只大宗商品類型主題基金處在季度收益前十位置。四季中國PMI等宏觀數(shù)據(jù)持續(xù)轉(zhuǎn)好，中概股“發(fā)威”帶動大中華地區(qū)QDII基金走強(qiáng)，如華寶海外中國、嘉實(shí)海外中國、景順大中華等7只受益于中概股的基金處在季度收益前十位置。
