黃金類銀行理財產(chǎn)品 金價漲跌都可能獲利
匯通網(wǎng)4月18日訊今年黃金市場的持續(xù)火爆也帶火了掛鉤黃金的銀行理財產(chǎn)品。陸女士去年購買了某銀行發(fā)行的一款黃金掛鉤理財產(chǎn)品，產(chǎn)品為1年期保本浮動收益型產(chǎn)品，產(chǎn)品認購規(guī)模為5億元，到期收益與上海黃金交易所9995黃金價格掛鉤。可是一年到期后，陸女士發(fā)現(xiàn)自己只獲得了2.5%的年化收益率?！敖饍r不是一直在漲嗎，自己為何只拿到了少部分的收益呢？銀行的理財產(chǎn)品設(shè)計究竟合不合理?！标懪坑X得很不解。
專家表示，從該款黃金理財產(chǎn)品來看，當(dāng)時銀行在設(shè)計這個產(chǎn)品時，是考慮到金價要漲，所以設(shè)定了收盤價上限，但是沒想到金價漲得這么快。一年到期時，國際金價早已跑到區(qū)間之外，這才是導(dǎo)致陸小姐幸運地參與了最熱的黃金投資市場，卻不幸成為收益率只有2.5%的投資者。
黃金理財零收益不罕見
隨著金價持續(xù)上漲，不少投資者除了投資實物黃金和紙黃金外，還將銀行推出的黃金題材理財產(chǎn)品看成“香餑餑”。銀行在銷售此類理財產(chǎn)品時，會設(shè)定一個較高的收益，吸引投資者購買，不過，這類產(chǎn)品的設(shè)計較為復(fù)雜，往往跟一定的標的物和特定一段時間的走勢或定位掛鉤，其收益決定于產(chǎn)品掛鉤標的物的表現(xiàn)。
“這類理財產(chǎn)品的最大特點是，根據(jù)市場走勢設(shè)定一個漲跌區(qū)間 ，達到一定幅度標準，才能實現(xiàn)收益。今年黃金漲幅這么大，不少黃金理財產(chǎn)品收益不可能這么高，因為突破了黃金漲幅限制，有的黃金理財產(chǎn)品可能零收益?！便y行理財師郭義勇說。
需要注意的是，由于各款理財產(chǎn)品的設(shè)計結(jié)構(gòu)不同，取得最高收益的條件也不盡相同。換言之，就算金價上漲，掛鉤黃金的理財產(chǎn)品也未必會取得最高收益。
專家表示，這類掛鉤黃金的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益主要取決于兩個方面，一個是標的物，也就是黃金的市場走向；另一個就是產(chǎn)品的設(shè)計結(jié)構(gòu)。
金價漲跌都可能獲利
隨著看跌型黃金理財產(chǎn)品推出，多年的單邊市場變成了雙邊市場。投資者不僅可以從上漲中獲取收益，也可能從下跌中取得收益。曾經(jīng)投資者都希望金價上漲，而現(xiàn)在，有一部分人不希望漲，并從下跌中賺錢。
一般而言，黃金類銀行理財產(chǎn)品其設(shè)計的收益結(jié)構(gòu)大致可分為看漲型、看跌型以及區(qū)間型等等。所以投資者在投資時，要仔細讀懂產(chǎn)品說明書，根據(jù)自己對金價走勢的判斷來選擇適合自己的黃金類銀行理財產(chǎn)品。
如果黃金價格上漲，看漲型產(chǎn)品將會受益，看跌型產(chǎn)品則將遭受損失。而現(xiàn)在黃金類銀行理財產(chǎn)品中最常見的設(shè)計收益結(jié)構(gòu)是區(qū)間型黃金理財產(chǎn)品，也未必能在金價大幅上漲時帶來較高收益。
投資者要想通過國內(nèi)黃金理財產(chǎn)品收到較高的收益，則必須對國際金價趨勢波動有一個較為精準的判斷，而國際金價受政策、美元匯率、石油價格、貨幣流量等因素影響較大。需要投資者具有相當(dāng)?shù)耐顿Y經(jīng)驗，可以對市場情況作出審時度勢的判斷。不僅如此還要關(guān)注貴金屬市場的價格走勢。
另外，值得注意的是，掛鉤黃金的銀行理財產(chǎn)品一般都設(shè)置了封頂?shù)氖找媛剩圆⒉皇墙饍r漲多少這款產(chǎn)品就能賺多少的。
仔細閱讀產(chǎn)品說明書
對于購買掛鉤黃金理財產(chǎn)品的投資者來說，除了對國際金價的走勢有一定了解，看清理財產(chǎn)品說明書的細節(jié)也十分重要。
對于金價未來的走勢，誰都不可能準確地預(yù)測到。所以在選擇產(chǎn)品時，投資者可以關(guān)注產(chǎn)品的設(shè)計結(jié)構(gòu)來規(guī)避風(fēng)險。
產(chǎn)品說明書中最重要的部分就是獲得收益的條件。投資者應(yīng)該仔細看清楚在哪些情況下自己的投資會取得最高收益，盡可能選擇獲得最高收益的區(qū)間設(shè)計較寬泛的產(chǎn)品。
郭義勇指出：“大部分掛鉤黃金的理財產(chǎn)品都是設(shè)定了最低收益，屬于保本浮動型產(chǎn)品。但有些產(chǎn)品是不保本的，如果出現(xiàn)虧損的話損失是非常大的。”所以，投資者還需要根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇保本或部分保本的結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品。
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